Le professeur agrégé Teruyoshi Kobayashi de la Graduate School of Economics de l'Université de Kobe et d'autres ont proposé un nouveau mécanisme pour la survenue d'une crise financière.En considérant la situation d'avoir des dettes avec des priorités différentes parmi les banques, nous avons dérivé les conditions pour maintenir le risque faible.
Si une institution financière fait faillite, les créanciers prioritaires pourront rembourser les actifs restants, contrairement aux créanciers inférieurs.Les modèles traditionnels de crise financière ne prenaient pas en compte les risques de ces priorités.Le professeur agrégé Kobayashi et ses collègues ont clarifié les risques causés par la priorité des obligations en construisant un modèle en cascade qui prend en compte la structure hiérarchique de chaque priorité des obligations.Nous avons également analysé les conditions pour maintenir le risque d'une crise financière à un niveau bas et précisé que la dette prioritaire devrait représenter au moins 50 % du marché total.
Actuellement, les réglementations financières mondiales sont établies par le Comité de Bâle sur la Banque des règlements internationaux (BRI), et les pays prennent des mesures pour éviter les risques systémiques.Cependant, de nombreuses études n'avaient pas auparavant pris en compte les risques des différentes priorités d'endettement, il sera donc urgent de repenser les mesures futures.Les résultats de cette étude pourraient déclencher un nouvel ordre sur les marchés financiers mondiaux.
